蒙面英雄佐罗（安东尼霍普金斯 Anthony Hopkins 饰）为了阻止西班牙总督蒙特罗滥杀无辜，突然从天而降，劫走了准备行刑的犯人，从而与蒙特罗结下深仇。随后，蒙特罗派部队跟踪了佐罗。在一片混战中，佐罗的妻子被杀死，还在襁褓中的女儿被虐走，佐罗也被投入了监牢。一晃眼二十年过去了，为了让自己的事业后继有人，佐罗带上面具逃出了监狱。蒙特罗这时仍然在作恶，他计划买下加利福尼亚的所有权。佐罗找到了年轻的盗贼马瑞塔（安东尼奥班德拉斯 Antonio Banderas 饰），将毕生所学都传授了给他，希望马瑞塔能够阻止蒙特罗的阴谋。马瑞塔继承了佐罗的面具，然而当他找到蒙特罗时，发现拦在他面前的凶狠的西班牙公主（凯瑟琳泽塔-琼斯 Catherine Zeta-Jones 饰）竟然就是当年老佐罗的女儿！

二十世纪四十年代中叶，中国历史上曾经有过一个极其短暂的特殊瞬间。 抗日战争胜利后，中国共产党和国民党在战争期间结成的抗日民族统一战线已不复存在。在美国的支持下，国民党军队大举进攻解放区，中国共产党领导下的军队和人民，坚决进行反对国民党军事进攻的自卫作战…… 面对中国全面内战即将爆发的严重局势，美国总统杜鲁门调整对华政策，派已经退休的前陆军参谋长马歇尔五星上将为总统特使，来华进行军事调停，成立了军事三人小组及其领导下的军事调处执行部。一时间，佩带蓝色三环标志的国，共，美三方人员活跃在各地，制止军事冲突，建立了和平民主。该剧反映了这一时期错综复杂的军事，政治和外交诸方面的尖锐斗争。